Plusvalenza e imposta su un investimento
Quanto guadagni al netto dell'imposta quando vendi: azioni, ETF e fondi al 26 %, titoli di Stato al 12,5 %.
Formula in chiaro 2 fonti ufficiali Verificato il 31 agosto 2026 Segnala un errore
Plusvalenza e imposta su un investimento
| Prezzo d'acquisto | 32,50 € |
|---|---|
| Prezzo di vendita | 41,80 € |
| Quantità | 300 |
| Aliquota IVA | 26,00 % |
| Guadagno netto | 2.064,60 € |
| Plusvalenza lorda | 2.790,00 € |
| Imposta | 725,40 € |
| Rendimento netto | 21,18 % |
| Capitale investito | 9.750,00 € |
Esempio calcolato dal nostro motore il 31 agosto 2026.
Come calcoliamo questa pagina
guadagno_netto = se(prezzo_vendita > prezzo_acquisto, (prezzo_vendita - prezzo_acquisto) * quantita * (1 - aliquota), (prezzo_vendita - prezzo_acquisto) * quantita)
La plusvalenza è la differenza fra prezzo di vendita e prezzo di acquisto, moltiplicata per la quantità. L'imposta si paga solo se il risultato è positivo: su una minusvalenza non si paga niente, e il calcolo lo tiene presente.
- L'aliquota è un campo: 26 % su azioni, ETF, fondi e obbligazioni societarie, 12,5 % su titoli di Stato italiani e di paesi in white list.
- Non comprende le commissioni di acquisto e vendita, che riducono la plusvalenza tassabile e vanno sottratte prima.
- Le minusvalenze si possono compensare con plusvalenze successive entro il quarto anno, ma solo su alcuni strumenti: gli ETF armonizzati generano redditi di capitale che non si compensano, ed è una delle asimmetrie meno note del sistema italiano.
- In regime amministrato l'imposta la versa l'intermediario; in regime dichiarativo la versi tu in dichiarazione.
Esempi svolti
Cinquecento azioni comprate a 18,40 e vendute a 26,70
Prezzo d'acquisto 18,40 € Prezzo di vendita 26,70 € Quantità 500 Aliquota IVA 26,00 % Guadagno netto 3.071,00 €
La plusvalenza lorda è 4.150 euro, l'imposta 1.079, il netto 3.071. Su 9.200 euro investiti il guadagno lordo è il 45 %, quello netto il 33 %.
Una vendita in perdita su titoli di Stato
Prezzo d'acquisto 105,00 € Prezzo di vendita 101,20 € Quantità 200 Aliquota IVA 12,50 % Guadagno netto -760,00 €
Qui la differenza è negativa: 760 euro di minusvalenza e nessuna imposta. Il calcolo non applica l'aliquota a un numero negativo — sarebbe un rimborso che non esiste — ma quella perdita resta utilizzabile in compensazione.
I numeri di questi esempi non sono scritti a mano: li calcola lo stesso motore della pagina, ogni volta che il sito viene pubblicato.
Si paga solo sul guadagno realizzato
Finché non vendi non c'è niente da tassare, per quanto il titolo sia salito. L'imposta nasce nel momento della vendita, ed è per questo che il momento in cui si vende ha un effetto fiscale: chiudere una posizione in perdita entro fine anno genera una minusvalenza utilizzabile, ed è una scelta che ha senso solo se ha senso anche dal punto di vista dell'investimento.
Redditi di capitale e redditi diversi
È l'asimmetria italiana che conviene conoscere prima di trovarsela addosso. I guadagni da ETF e fondi sono redditi di capitale; le perdite sugli stessi strumenti sono redditi diversi. Le due categorie non si compensano fra loro: puoi avere una perdita su un ETF e un guadagno su un altro ETF, pagare l'imposta piena sul secondo e tenerti la perdita del primo senza poterla usare. Con le azioni e le obbligazioni comprate direttamente questo non succede.
Il regime cambia chi fa i conti
In regime amministrato — quello di quasi tutte le banche italiane — è l'intermediario a calcolare, trattenere e versare l'imposta, e a tenere il registro delle minusvalenze. In regime dichiarativo fai tutto tu in dichiarazione, il che dà più flessibilità nella compensazione e più lavoro. Sui broker esteri il regime è quasi sempre dichiarativo, e va messo in conto.
Domande frequenti
Le commissioni si possono sottrarre?
Sì. Le commissioni di acquisto aumentano il costo fiscale e quelle di vendita riducono il ricavo, quindi abbassano la plusvalenza tassabile. Questa pagina non le comprende: vanno incorporate nei due prezzi.
Per quanto tempo posso usare una minusvalenza?
Fino al quarto anno successivo a quello in cui si è realizzata, e solo contro plusvalenze della categoria giusta.
Anche i dividendi sono tassati al 26 %?
Sì, ma sono redditi di capitale e non si compensano con le minusvalenze. Questa pagina calcola la plusvalenza da compravendita, non i dividendi.